HBOR NPOO kredit za zelenu tranziciju: fiksna kamata od 1,50% za ulaganja u dekarbonizaciju

HBOR od 1. srpnja 2026. primjenjuje novi program Ulaganja u zelenu tranziciju NPOO, financiran sredstvima Nacionalnog plana oporavka i otpornosti. Program je namijenjen tvrtkama svih veličina, od mikro do velikih, koje planiraju strateška ulaganja usklađena s klimatskim ciljevima EU-a, uz fiksnu kamatnu stopu već od 1,50% godišnje i rok otplate do 20 godina. Za poduzetnike koji razmatraju veće investicije u dekarbonizaciju, ovo je trenutno jedan od najpovoljnijih izvora financiranja na tržištu.

Tko može koristiti kredit

Korisnici mogu biti trgovačka društva, obrtnici i druge pravne i fizičke osobe koje samostalno obavljaju gospodarsku djelatnost, registrirani sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, bez obzira na veličinu i pravni oblik. Uz privatni sektor, korisnici mogu biti i jedinice lokalne i područne (regionalne) samouprave (općine, gradovi i županije), te društva, ustanove i agencije u njihovom vlasništvu ili u vlasništvu Republike Hrvatske, isključivo za komercijalne aktivnosti.

Društva u poteškoćama, prema definiciji iz Uredbe Komisije (EU) br. 651/2014, ne mogu koristiti ovaj program.

Za što se kredit može koristiti

Kredit je namijenjen ulaganjima u materijalnu i nematerijalnu imovinu koja su usklađena s Prilogom VI. Uredbe (EU) 2021/241, odnosno projektima kojima je dodijeljen 100%-tni klimatski koeficijent. U praksi to obuhvaća, primjerice, ulaganja u:

• obnovljive izvore energije,
• energetsku učinkovitost proizvodnih procesa i objekata,
• kružno gospodarstvo i smanjenje otpada,
• smanjenje emisija stakleničkih plinova,
• druge projekte koji mjerljivo doprinose zelenoj tranziciji poslovanja.

Uz ulaganja u osnovna sredstva, moguće je financirati i obrtna sredstva do najviše 30% ugovorenog iznosa kredita, ako su nužna za provedbu investicije. Kredit se ne može koristiti za financiranje PDV-a niti aktivnosti s isključujuće liste (exclusion lista), a sva ulaganja moraju biti usklađena s načelom “Nenanošenja bitne štete” (Do No Significant Harm, DNSH).

Način kreditiranja i osnovni uvjeti

Za razliku od nekih drugih HBOR-ovih NPOO programa, ovaj se odobrava isključivo izravnim kreditiranjem, što znači da korisnik zahtjev i dokumentaciju podnosi direktno HBOR-u, bez posredovanja poslovne banke. Projekt mora biti usklađen sa kriterijima opće prihvatljivosti sa  Pariškim Sporazumom i zadovoljavati specifične kriterije i uvjete za zelenu klasifikaciju. 

Kamatna stopa

Kamatna stopa ovisi o iznosu kredita i vrsti korisnika:

• za kredite do 400.000 €: fiksna kamatna stopa od 2,00% godišnje,
• za kredite iznad 400.000 €: kamatnu stopu utvrđuje HBOR pojedinačno, a nakon primijenjene subvencije može iznositi najmanje 1,50% godišnje, fiksno,
• za subjekte javnog sektora: 1,50% godišnje, fiksno, neovisno o iznosu kredita.

Subvencija kamatne stope

Na kredite iznad 400.000 € HBOR primjenjuje dodatnu subvenciju kamate, ovisno o vrsti ulaganja. Subvencije se mogu kombinirati ako projekt ispunjava kriterije više kategorija, no ukupan iznos subvencije po pojedinom kreditu je ograničen.

Bez obzira na broj kategorija koje se na projekt primjenjuju, najviši mogući iznos subvencije kamate po pojedinom kreditu u pravilu iznosi 1.000.000 €. Iznimno, za projekte vrijednosti iznad 20.000.000 € s rokom otplate duljim od 10 godina koji značajno doprinose HBOR-ovim strateškim ciljevima, subvencija može iznositi do 2.000.000 €.

Drugim riječima, subvencije se zbrajaju do praga, a ne neograničeno. Kod planiranja financijskog modela isplati se unaprijed provjeriti u koje sve kategorije projekt ulazi, jer to izravno utječe na stvarnu efektivnu kamatnu stopu.

Zašto je ovo posebno relevantno za energetski intenzivnije sektore

Za tvrtke iz energetski intenzivnijih djelatnosti, razlika između komercijalnog financiranja (tipično EURIBOR + marža od 1,0 do 2,5 postotnih bodova, odnosno fiksno oko 4% godišnje) i HBOR-ovog zelenog kredita uz 1,50% godišnje može na većim investicijama iznositi i preko milijun eura uštede na kamatama tijekom trajanja kredita. Uz to, ulaganja u energetsku učinkovitost i obnovljive izvore energije često se u istom potezu koriste za ispunjavanje regulatornih obveza iz Zakona o energetskoj učinkovitosti, čime jedno ulaganje rješava dva cilja odjednom.

Po čemu je ovaj program drugačiji od ostalih izvora financiranja 

Zelenu tranziciju poduzetnika financira i HAMAG-BICRO, kroz izravne investicijske zajmove iz NPOO-a i Male zajmove za industrijsku tranziciju. Razlika je u tome što su ti instrumenti pretežno usmjereni na mikro, mala i srednja poduzeća, često uz regionalna ograničenja, a iznosi financiranja u pravilu su niži.

Sa druge strane, zelenu tranziciju financiraju i razne poslovne banke kroz svoje kreditne linije. Međutim, razlika u umanjenju kamatne stope kod poslovnih banaka je znatno niža i zanemariva u odnosu na kamatnu stopu i umanjenje koje primjenjuje HBOR kroz ovaj program financiranja

HBOR-ov program Ulaganja u zelenu tranziciju nema ograničenje po veličini poduzeća (dostupan je mikro, malim, srednjim i velikim tvrtkama), nema regionalna isključenja, a maksimalni iznos kredita nije unaprijed ograničen, već ovisi o kreditnoj sposobnosti i strukturi ulaganja. Zbog toga je posebno relevantan za tvrtke koje planiraju veće investicije ili već premašuju MSP kriterije, dok manji poduzetnici s manjim projektima mogu jednako dobro razmotriti i HAMAG-BICRO instrumente kao alternativu ili dopunu.

Kako se pripremiti za prijavu

1. Pripremite specifikaciju kapitalnih ulaganja i očekivane efekte ušteda u energentima

Prihvatljivost ulaganja ovisi o tome nosi li projekt 100%-tni klimatski koeficijent prema Prilogu VI. Ovo je prvi i najvažniji korak prije pripreme dokumentacije.

2. Provjerite koju kamatnu stopu biste mogli ostvariti

Zbog kombinacije osnovne kamatne stope i mogućih subvencija po više osnova, korisno je unaprijed zatražiti ponudu od HBOR-a. Sam zahtjev za dobivanje ponude mora biti kvalitetno strukturiran i jasno definiran, kako bi HBOR mogao procijeniti sa jedne strane bonitet i kolateral i procjenu troška financiranja upravo za vaš konkretni iznos i strukturu ulaganja, uključujući gornju granicu subvencije od 1.000.000 €.

3. Provjerite usklađenost s DNSH načelom

Ulaganje mora biti usklađeno sa EU Taksonomijom, od značajnog doprinosa do provjere usklađenja sa načelom “Nenanošenja bitne štete” za preostalih 5 okolišnih ciljeva. Ovo je posebno važno kod ulaganja koja uključuju građevinske radove ili promjenu tehnoloških procesa, odnosno projektiranje objekta mora uključivati mjere otpornosti i prilagodbe klimatskim rizicima.

4. Pripremite dokumentaciju na vrijeme

Uz standardnu kreditnu dokumentaciju, potrebno je pripremiti investicijsku studiju, prezentirati jasne efekte koje donosi projekt kao i izjave o usklađenosti ulaganja s Prilogom VI., izjava o veličini poduzetnika i izjava o potporama i ostalom dokumentacijom. Rana i kvalitetna priprema skraćuje vrijeme do odobrenja.

5. Uključite konzultanta za strukturiranje ulaganja

Ispravno strukturiranje projekta prema NPOO kriterijima izravno utječe na visinu subvencije i uvjete financiranja. Rojko&Co vam ovedje može pomoći, jer imamo veliko iskustvo i reference upravo u kreditiranju “zelenih” projekata, od proizvodnih hala, upravnih zgrada, skladišta, do energetski efikasnih hotela. Kvalitetan Savjetnik za održivo i investicijsko financiranje može pomoći u financijskom strukturiranju financiranja, do maksimiziranja uvjeta financiranja kroz kvalitetnu pripremu i usklađenje sa “zelenim” kriterijima. 

Zaključak

HBOR-ov program Ulaganja u zelenu tranziciju otvara hrvatskim poduzetnicima, bez obzira na veličinu, pristup dugoročnom i povoljnom financiranju zelenih investicija. Fiksna kamatna stopa koja kreće od  min. 1,50% do 2,00% godišnje, rok otplate do 20 godina i mogućnost dodatnih subvencija čine ovaj program jednim od najkonkurentnijih izvora financiranja trenutno dostupnih na tržištu.

Ključ uspješne prijave leži u pravovremenoj pripremi, jasnom pozicioniranju projekta unutar Priloga VI. i preciznom financijskom modelu koji uzima u obzir sve dostupne subvencije.

Rojko & Co vam može pomoći u procjeni prihvatljivosti vašeg ulaganja, pripremi financijskog modela i investicijske studije, izračunu stvarnog troška financiranja i pripremi cjelokupnog procesa prema HBOR-ovim kriterijima, kako biste osigurali najpovoljnije uvjete financiranja za vaše poslovanje.